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Die Demokratisierung der Geldschöpfung
DFX plant die Investition von 1.000.000 CHF in die Entwicklung des Frankencoin Projektes
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Was verbirgt sich hinter dem Frankencoin Projekt?
Um das Frankencoin Projekt zu verstehen, muss man im ersten Schritt verstehen, wie FIAT-Geld (US Dollar, Euro oder Schweizer Franken) vermehrt bzw. verknappt wird:
Die Geldschöpfung erfolgt in der Regel durch das Bankensystem und Zentralbanken im jeweiligen Wirtschaftssystem. Das Problem dabei ist, dass Entscheidungen durch einzelne Personen getroffen werden. So werden zum Beispiel Anreize für übermäßige Investitionen in Staatsanleihen und Immobilien geschaffen, die zu Lasten von Innovation und Wachstum gehen.
In einer idealen Welt erfolgt die Geldmengenausweitung bzw. -verknappung unter demokratischen Bedingungen und unter Einhaltung klar kommunizierten Regeln.
In Zukunft kann, dank der Blockchain-Technologie, jeder, der über geeignete Sicherheiten verfügt, direkt an der Erschaffung des Geldes mitwirken, wodurch der Prozess dezentralisiert wird. Dies führt zu mehr Wachstum und in der Folge dessen zu mehr Wohlstand.
Das Frankencoin Projekt hat genau das vor – die Demokratisierung der Geldschöpfung.
Frankencoin (ZCHF)
Der Frankencoin startete als phd-Projekt von Luzius Meisser, Mitgründer der Bitcoin Association Switzerland und unter anderem Verwaltungsratspräsident bei Bitcoin Suisse. Das Projekt wurde nach Veröffentlichung der phd Arbeit ins wahre (Blockchain-) Leben mit dem Ziel übertragen, einen orakelfreien, besicherten und dezentralen Schweizer Franken Stablecoin auf dem Ethereum Network zu schaffen.
Das System ist wirklich dezentral aufgebaut und kann nicht von einer zentralisierten Entität kontrolliert werden, da der Smart Contract auf der Ethereum Blockchain deployed wurde und somit nie wieder verändert werden kann. Auch diejenigen Personen, welche den Smart Contract erschaffen haben, sind nicht in der Lage, ihn wieder abzuschalten. Um auf zukünftige Entwicklungen reagieren zu können, ist es möglich, den Smart Contract mit zusätzlichen Funktionen upzudaten. Die Governance Token Inhaber bestimmen darüber, welche Updates akzeptiert werden und welche nicht. Akzeptierte Updates können nie wieder rückgängig gemacht werden. Alles, was einmal bewilligt wurde, bleibt genau so, wie es bewilligt wurde, unmanipulierbar und unveränderlich in der Ethereum Blockchain bestehen.
Wie kann ich von einem Stablecoin profitieren?
Im Frankencoin Ökosystem gibt es zwei Token:
Einen Stablecoin (Frankencoin), ZCHF, welcher den Schweizer Franken 1 zu 1 abbildet.
Einen Governance-Token, FPS - Frankencoin Pool Share, der ähnlich wie das Eigenkapital einer Bank funktioniert. Vergleichsweise wie bei Aktien kann man mit diesem Token auf den Erfolg des Frankencoins spekulieren.
Warum ein weiterer Stablecoin?
Betrachtet man die Entwicklung der Gesamtmarktkapitalisierung von Stablecoins, zeigt sich ein immer weiter zunehmender Bedarf. Dies liegt zum einen darin begründet, dass Stablecoins in volatilen Zeiten als Wertespeicher dienen, aber auch um schnelle Transaktionen durchzuführen, auch über Ländergrenzen hinweg. Zudem ermöglichen sie einige der vielversprechendsten DeFi-Anwendungen.
Zunächst müssen Stablecoins in mehrere Kategorien unterteilt werden. Hierbei gibt es klar zentralisierte Stablecoins wie Theter, oder auch den USD Coin von Circle. Diese Stablecoins werden von privaten, profitorientierten Unternehmen herausgegeben und sind nur so lange nützlich, wie die Herausgeber ein allgemeines Vertrauen genießen. Um diese Stablecoins benutzen zu können, ist es nötig, den Herausgebern zu vertrauen.
Darüber hinaus gibt es klar dezentrale Ansätze, wie zum Beispiel LUSD von Liquity, oder DAI von MakerDao, wobei man hier nicht von einem vollkommen dezentralen Ansatz sprechen kann. Denn alle diese Systeme haben eine Sache gemein: die Abhängigkeit von Orakeln.
Das Problem mit den Orakeln
Die oben beschriebenen, vermeintlich dezentralen Stablecoins, benötigen alle eine vertrauenswürdige Quelle für die Collateral Asset Preise. In der Kryptowelt werden diese Drittanbieter von Daten als »Orakel« bezeichnet. Sie werden häufig von Stablecoins genutzt, um den Wert ihrer Sicherheiten oder den Wechselkurs ihrer gebundenen Währung zu bestimmen. Wenn das Orakel ausfällt oder ungenaue Daten liefert, kann das Stablecoin-System ausfallen oder anfällig für Angriffe werden. Frankencoin funktioniert ohne Orakel und verwendet ein nutzergesteuertes Auktionssystem zur Bestimmung der Sicherheitswerte und macht es damit resilient gegen Attacken.
Welche Möglichkeiten bietet das Frankencoin Projekt
Schweizer Franken Stablecoin - Frankencoin (ZCHF)
Der Schweizer Franken gilt als stabilste Fiat-Währungen aufgrund der politischen Stabilität, einer starken Wirtschaft, fiskalischer Disziplin und einer weitestgehend unabhängigen Geldpolitik durch die Schweizerische Nationalbank.
Die Probleme bei den bereits vorhandenen Stablecoins sind entweder durch zentralisierte, undurchsichtige Ansätze, der Abhängigkeit von Orakeln und/oder auf die Beschränkung auf ein oder wenige Kollaterale gegeben.
Vergleicht man die Entwicklung des Schweizer Franken zum US Dollar bzw. zum Euro, entspricht dies einem Kaufkraftverlust von bis zu 70% in den letzten 30 Jahren.
 EUR - CHF |  USD - CHF |
Neben dem Erhalt der Kaufkraft des Schweizer Franken ist Frankencoin der erste Stablecoin-Ansatz, der unserer Meinung nach langfristig wirklich funktionieren kann.
Hebel auf Assets wie BTC, ETH und viele Weitere
Jeder kann zu jeder Zeit neue Frankencoin gegen eine Sicherheit minten und erstellt damit eine neue Position. Im Frankencoin-System gehört demnach eine Position immer zu genau einem Eigentümer.
Der Eigentümer kann Sicherheiten für die Position hinterlegen und Frankencoins bis zu einem bestimmten, durch den Liquidationspreis festgelegten Limit minten.
Im Prinzip wird jede Sicherheit unterstützt, die auf dem Markt ausreichend verfügbar ist. Dazu gehörten Cryptowährungen, wie Wrapped Bitcoin, oder Liquid Staked Ethereum, aber auch auf der Blockchain ausgegebene Aktien von realen Unternehmen.
Jeder ist dazu berechtigt, jede Position anzufechten, wenn er der Meinung ist, dass der Verwertungspreis unter dem tatsächlichen Wert der Sicherheit liegt, was eine Auktion auslöst, die dazu dient, den Marktpreis der Sicherheit zu ermitteln. Dank dieses Mechanismus ist der Frankencoin nicht von Orakeln abhängig und sehr flexibel in Bezug auf die gestellten Sicherheiten.
Investiere in die Zukunft des Frankencoin - FPS Token
Frankencoin-Pool-Shares (FPS) sind Anteile wie eine Art Eigenkapital des Frankencoin-Systems. Als FPS-Inhaber ist man ähnlich wie ein Aktionär einer Bank. Wenn das Frankencoin-System durch Gebühren oder Liquidationen Gewinne erzielt, wird der Preis der Poolanteile automatisch nach oben angepasst. Wenn Risiken eintreten und der Reservepool einen Verlust erleidet, sinkt der Wert ebenfalls. Sie können jederzeit neu geprägt und nach einer Mindesthaltedauer von drei Monaten gemäß den Smart-Contract-Bedingungen wieder eingelöst werden. Im Laufe der Zeit sammeln die Token des Reservepools, die nicht bewegt werden, Stimmen an. Aktionäre mit mindestens 3 % der Stimmen erhalten ein Vetorecht.
Um in den FPS Token investieren zu können, benötigst du Frankencoin, ZCHF. Diese kannst du entweder durch das Hinterlegen von Kollateral selbst minten, oder du kannst diese kaufen. Dies ist zum einen zum Beispiel über Uniswap möglich. Oder solltest du in FIAT investieren möchten, bieten wir dir den Service bereits an.
Durch unsere FIAT On- und Offramp kannst du bereits ab sofort Frankencoin ZCHF super bequem per Banküberweisung (SEPA, SEPA Instant) oder Kreditkarte (Visa, Master, Apple Pay, Google Pay) in deine gewünschte Wallet kaufen:
1’000’000 CHF Frankencoin-Investment Fund von DFX
DFX unterstützt Frankencoin und beabsichtigt die Investition von CHF 1’000’000 in dessen Ecosystem. Diese Investitionssumme wird dabei an Teams und Personen gehen, welche mit ihrem Einsatz maßgeblich zum Erfolg des Projektes beitragen. Weitere Informationen hierzu werden in Kürze kommuniziert über unsere Socials und hier per Newsletter mitgeteilt.
Interessenten können bereits ab sofort ihren Vorschlag als GitHub-Issue unter folgendem Link pitchen:
Let’s build together.
Join die Frankencoin Community auf Telegram:
The democratization of money creation
What is behind the Frankencoin project?
In order to understand the Frankencoin project, the first step is to understand how FIAT money (US dollars, Euro or Swiss francs) is increased or reduced:
Money is usually created by the banking system and central banks in the respective economic system. The problem here is that decisions are made by individuals. This creates incentives for excessive investment in government bonds and real estate, for example, which is detrimental to innovation and growth.
In an ideal world, the expansion and contraction of the money supply would take place under democratic conditions and in compliance with clearly communicated rules.
In the future - thanks to blockchain technology - anyone with suitable collateral will be able to participate directly in the creation of money, decentralizing the process. This will lead to more growth and, as a result, more prosperity.
The Frankencoin project aims to do just that - democratize the creation of money.
Frankencoin (ZCHF)
The Frankencoin started as a phd project by Luzius Meisser, co-founder of the Bitcoin Association Switzerland and, among other things, Chairman of the Board of Directors of Bitcoin Suisse. The project was transferred to real (blockchain) life after the publication of the phd work with the aim of creating an oracle-free, collateralized and decentralized Swiss franc stablecoin on the Ethereum network.
The system is truly decentralized and cannot be controlled by a centralized entity, as the smart contract was deployed on the decentralized Ethereum blockchain and can therefore never be changed again. Even the people who created the smart contract are not able to switch it off again. In order to be able to react to future developments, it is possible to update the smart contract with additional functions. The governance token holders decide which updates are accepted and which are not. Accepted updates can never be reversed. Everything that has been approved remains exactly as it was approved, unmanipulable and unchangeable in the Ethereum blockchain.
There are two tokens in the Frankencoin ecosystem:
A stablecoin (Frankencoin), ZCHF, which represents the Swiss franc 1 to 1
A governance token, FPS - Frankencoin Pool Share, which functions similarly to the equity of a bank. Similar to shares, this token can be used to speculate on the success of the Frankencoin.
Why another stablecoin?
If we look at the development of the total market capitalization of stablecoins, we see an ever-increasing demand. This is partly due to the fact that stablecoins serve as a store of value in volatile times, but also to carry out fast transactions, even across national borders. They also enable some of the most promising DeFi applications.
First of all, stablecoins must be divided into several categories. There are clearly centralized stablecoins such as Theter, or the USD Coin from Circle. These stablecoins are issued by private, profit-oriented companies and are only useful as long as the issuers enjoy general trust. In order to use these stablecoins, it is necessary to trust the issuers.
There are also clearly decentralized approaches, such as LUSD from Liquity or DAI from MakerDao, although it is not possible to speak of a completely decentralized approach here. Because all these systems have one thing in common - their dependence on oracles.
The issue with the oracles
The supposedly decentralized stablecoins described above all require a trusted source of collateral asset prices. In the crypto world, these third-party data providers are referred to as "oracles". They are often used by stablecoins to determine the value of their collateral or the exchange rate of their pegged currency. If the oracle fails or provides inaccurate data, the stablecoin system can fail or become vulnerable to attack. Frankencoin works without an oracle and uses a user-driven auction system to determine collateral values, making it resilient to attacks.
What opportunities does the Frankencoin project offer?
Swiss Franc Stablecoin - Frankencoin (ZCHF)
The Swiss franc is considered the most stable fiat currency due to its political stability, strong economy, fiscal discipline and largely independent monetary policy by the Swiss National Bank.
The problems with existing stablecoins are either due to centralized, opaque approaches, dependence on oracles and/or the limitation to one or a few collaterals.
If one compares the development of the Swiss franc to the US dollar or the euro, this corresponds to a loss in purchasing power of up to 70% over the last 30 years.
EUR - CHF | USD - CHF |
In addition to preserving the purchasing power of the Swiss franc, Frankencoin is the first stablecoin approach that we believe can really work in the long term.
Leverage on assets such as BTC, ETH and many more
Anyone can mint new Frankencoins against collateral at any time, thereby creating a new position. In the Frankencoin system, a position therefore always belongs to exactly one owner.
The owner can deposit collateral for the position and mine Frankencoins up to a certain limit set by the liquidation price. Anyone is entitled to challenge any position if they believe that the liquidation price is below the actual value of the collateral, which triggers an auction to determine the market price of the collateral. Thanks to this mechanism, Frankencoin is not dependent on oracles and is very flexible in terms of the collateral provided.
Invest in the future of Frankencoin - FPS tokens
Frankencoin pool shares (FPS) are shares like a kind of equity in the Frankencoin system. As an FPS holder, you are similar to a shareholder in a bank. If the Frankencoin system makes a profit through fees or liquidations, the price of the pool shares is automatically adjusted upwards. If risks occur and the reserve pool suffers a loss, the value also falls. They can be re-minted at any time and redeemed after a minimum holding period of three months in accordance with the smart contract conditions. Over time, the tokens in the reserve pool that are not moved accumulate votes. Shareholders with at least 3% of the votes receive a veto right.
To be able to invest in the FPS token, you need Frankencoin, ZCHF. You can either mine these yourself by depositing collateral or you can buy them. This is possible via Uniswap, for example, or, if you would like to invest FIAT, we already offer this service.
With our FIAT on- and off-ramp, you can already buy Frankencoin ZCHF super conveniently by bank transfer (SEPA, SEPA Instant) or credit card (Visa, Master, Apple Pay, Google Pay) to your desired wallet:
1'000'000 CHF Frankencoin Investment Fund from DFX
DFX supports Frankencoin and intends to invest CHF 1,000,000 in its ecosystem. This investment amount will go to teams and individuals who contribute significantly to the success of the project. Further information will be communicated shortly via our socials and here via newsletter.
Interested parties can already pitch their proposal as a GitHub issue under the following link:
Let's build together.
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